医薬品

結論: レケンビ投資負担で減益・配当160円維持

📊 スコア: D 52点
💰 配当: 160→160円(±0円)、来期160円予想(±0円)
✅ 良い点: DPS7期維持、DOE5.2%、自己資本62%、レケンビ拡大
⚠️ 注意点: 配当性向117%、ROE4.4%、営業CF不安定、利益超過配当

結論: 減益も累進的増配維持・DOE3.6%基準で来期147→158円継続

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 136→147円(+11円)、来期158円予想(+11円)
✅ 良い点: DOE基準明示、連続増配、営業利益率18.3%、高自己資本比率
⚠️ 注意点: 営業益△12.2%、純利益△13.3%、ネットキャッシュ未達

📈 売上収益 +11.9%・コア営業利益 +41.6%(重点戦略製品の伸長で本業改善・前期一過性損失剥落でフルベース営業利益+832%)
💰 配当 74→78円(+4円増配・5期連続増配・DOE 8.4%が事実上の下限)
🔮 来期予想 80円(+2円増配予想・6期連続増配確定見込み)