サービス業

結論: 修正予想どおり着地、配当方針を性向50%目安へ

📊 スコア: A 91点
💰 配当: 60→65円(+5円、株式分割調整後)、来期80円予想(+15円・中間40円+期末40円の年2回へ)
✅ 良い点: 10期連続増配、営業利益率38.4%、DOE 14.9%、実質無借金
⚠️ 注意点: 7〜9月に利益が集中、来期予想の配当性向58.6%、営業CFのブレ、連結初年度で前期比なし

結論: 上期は計画未達、中間14円は財源を確認して決議

📊 スコア: B 79点
💰 配当: 29→29円予想(±0円)、中間14円(普通12+特別2)を決議・普通配当は年23→25円で+2円
✅ 良い点: 営業利益率36.6%(通期予想)、DOE 18.9%、自己資本比率83.9%、ROE 26.5%(通期予想)
⚠️ 注意点: 配当性向69.2%、中間期計画の未達、過年度の中間配当が分配可能額を超過、営業CFのブレ

結論: 上期は会社計画を25%上回るも、通期予想と年38円は据え置き

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 37.67→38円予想(+0.33円、分割後換算)、中間19円を決定・期末19円予想
✅ 良い点: 5期連続増配、年間38円を下限とする方針、自己資本比率76.2%、実質無借金
⚠️ 注意点: 予想配当性向75.4%、主力の人材サービスが減益、逆算した下期の営業利益は前年下期比△61.7%

結論: 累進配当を継続、上期は会社の中間計画に届かず

📊 スコア: A 88点
💰 配当: 29→30円予想(+1円)、中間15円を決定
✅ 良い点: 累進配当方針、8期連続増配、自己資本比率75.3%
⚠️ 注意点: 中間計画に未達、下期頼みの通期予想、投資有価証券偏重

結論: 年91円で21期連続増配、来期から5年間の累進配当へ

📊 スコア: A 88点
💰 配当: 85→91円(+6円)、来期94円予想(+3円)
✅ 良い点: 21期連続増配、累進配当の導入、自己資本比率89.7%
⚠️ 注意点: 累進配当は5年間の期限付き、神奈川一県に集中、少子化

結論: 本業は増収増益、純利益は一時費用で減益も年28円は維持

📊 スコア: B 74点
💰 配当: 26→28円予想(+2円)、中間14円を決定・期末14円予想は修正なし
✅ 良い点: 5期連続増配、営業利益+9.7%、DOE6.9%、金融保証の売上+19.7%
⚠️ 注意点: 中間純利益△11.4%、短期借入金93億円、予想配当性向59.0%、下期のオートモーティブ減速

結論: 統合効果で中間最高益、期末配当は未定で保険との合併も控える

📊 スコア: B 70点
💰 配当: 中間9.00→9.50円(+0.50円)を決定、期末・年間は未定(前期22.75円)
✅ 良い点: 中間純利益が前期の通期を上回る、17期連続増配の実績、借入金なし、運用資産13.9兆円
⚠️ 注意点: 業績・期末配当とも予想未定、資産増の約7割が相場要因、自己資本比率58.9%、合併で新株約8,762万株

結論: 累進配当を明記・純利益の6割は負ののれん益

📊 スコア: C 61点
💰 配当: 37→57円(+20円・17か月分、12か月換算40円)、来期41円予想(△16円・12か月換算比+1円)
✅ 良い点: 累進配当を明記、10期連続増配、自己資本比率60.5%
⚠️ 注意点: 負ののれん益依存、ネット有利子負債、来期純利益は経常の半分

結論: Q1は営業微増益で通期据え置き・受注は前年割れ

📊 スコア: B 71点
💰 配当: 44→44円予想(±0円)、中間21→22円・期末23→22円へ配分変更
✅ 良い点: 自己資本比率71.6%、8期連続増配(実質普通配当)、総還元性向60%方針
⚠️ 注意点: 受注高△6.8%、営業CF赤字3期、第1四半期末の短期借入

結論: 3Q累計は増収増益、年75円の増配予想を据え置き

📊 スコア: B 83点
💰 配当: 67→75円(+8円・通期予想)、中間37円(実績)+期末38円(予想)
✅ 良い点: 5期連続増配、営業利益 +13.7%、自己資本比率90.1%、無借金
⚠️ 注意点: 予想利回り低下、配当性向50.1%、基幹「Re就活」が+0.6%