保険業

結論: 増収増益で累進配当継続・13期連続増配の還元姿勢

📊 スコア: B 78点
💰 配当: 145→160円(+15円)、来期170円予想(+10円)
✅ 良い点: 累進配当、総還元50%目標、ROE18%、13期連続増配
⚠️ 注意点: 生保子会社赤字、特別損失急増、IFRS移行で来期EPS半減

結論: 海外保険が牽引し増収・大幅増配で還元姿勢が明確

📊 スコア: B 75点
💰 配当: 172→218円(+46円)、来期245円予想(+27円)
✅ 良い点: 大幅増配、配当性向50%目標、ROE18.7%、海外伸長
⚠️ 注意点: 当期減益、保険業の財務構造減点、IFRS移行で来期EPS変動

結論: 保険本業改善で当期利益2.6倍・12期連続増配を継続

📊 スコア: B 74点
💰 配当: 132→150円(+18円)、来期200円予想(+50円)
✅ 良い点: 12期連続増配、当期利益2.6倍、自社株690億円、修正利益50%還元
⚠️ 注意点: 利回り2.5%、来期減益予想、Aspen買収のれん、財務指標は構造的に低位