医薬品

結論: 通期上方修正も利回りの帯が下がりAからBへ

📊 スコア: B 84点
💰 配当: 78→80円予想(+2円)、中間40円を決定・年間予想は修正なし
✅ 良い点: 通期予想を上方修正、14期連続増配、毎年2円以上の増配明示、通期予想ROE18.4%
⚠️ 注意点: ネットキャッシュ△1,867億円、増収の約4割は円安、開発中止の減損264億円

結論: 上期は営業増益、純利益は一時益が上乗せ・158円維持

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 147→158円予想(+11円)、中間79円は決定済み・年間予想は修正なし
✅ 良い点: DOE5%目標明示、3期連続増配、営業利益率17.6%予想、上期営業利益+10.1%
⚠️ 注意点: 一時的な利益5,162百万円、有利子負債+17,652百万円、下期は経常減益の計画

結論: 増収増益スタート、スコアは50点へ2点下げ

📊 スコア: D 50点
💰 配当: 160→160円(±0円)、中間80+期末80・第1四半期時点で修正なし
✅ 良い点: DPS160円が8期目、DOE5.2%、営業利益+19.2%、レケンビ53の国・地域で承認
⚠️ 注意点: 予想配当性向86.5%、営業CF△26億円、自己資本比率△3.8pt

結論: アーリーダ寄与で2割増収増益、配当は124円据え置き

📊 スコア: B 74点
💰 配当: 124→124円予想(±0円)
✅ 良い点: 増収+24.1%、営業利益率19%予想、性向27.6%、実質無借金
⚠️ 注意点: 4期連続同額見込み、方針定性的、承認・訴訟の不確実性