金属製品

結論: 本業はやや減速もDOE10%・累進配当で還元姿勢が際立つ

📊 スコア: B 83点
💰 配当: 106→130円(+24円)、来期146円予想(+16円、70周年記念14円含む)
✅ 良い点: 累進配当宣言、DOE10%目標、自己資本比率63.6%、5期連続増配
⚠️ 注意点: 欧州・アジア減益、営業利益微減、米国関税影響

結論: 減益でも累進配当+10円、ピーアールHD連結化で来期構造変化。

📊 スコア: C 58点
💰 配当: 110→120円(+10円、+9.1%)、来期130円予想(+10円)
✅ 良い点: 累進配当方針、6期連続増配、DOE 3.5%以上目標、利回り4.44%
⚠️ 注意点: 営業利益△19.0%、純利益△32.5%、ネットキャッシュ△145.83億(マイナス幅拡大)、自己資本比率△6.8pt

結論: 高収益性とDOE目標で還元方針が明確、B上位帯。

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 68→85円(+17円、+25.0%)、来期86円予想
✅ 良い点: 7期連続増配、DOE 7.9%、配当方針明示、高利益率
⚠️ 注意点: 営業CF △14.6%、有利子負債+34.6億、利回り2.58%

📈 売上 +8.0%(Q1)・営業利益 +17.3%(3セグメント全て増収増益)・経常利益 +18.6%(駐車場・減速機の工期前倒し含む)
💰 配当 70→120円(+50円・+71.4%大幅増配予想・通期予想配当性向約73.6%)
🔮 通期予想 据え置き(売上+ 進捗26.1%・営業利益進捗 34.8%・標準ペース25%を大幅超過 → 上方修正期待)