サービス業

結論: Q1は営業微増益で通期据え置き・受注は前年割れ

📊 スコア: B 71点
💰 配当: 44→44円予想(±0円)、中間21→22円・期末23→22円へ配分変更
✅ 良い点: 自己資本比率71.6%、8期連続増配(実質普通配当)、総還元性向60%方針
⚠️ 注意点: 受注高△6.8%、営業CF赤字3期、第1四半期末の短期借入

結論: 3Q累計は増収増益、年75円の増配予想を据え置き

📊 スコア: B 83点
💰 配当: 67→75円(+8円・通期予想)、中間37円(実績)+期末38円(予想)
✅ 良い点: 5期連続増配、営業利益 +13.7%、自己資本比率90.1%、無借金
⚠️ 注意点: 予想利回り4.46%へ低下、配当性向50.1%、基幹「Re就活」が+0.6%

結論: 累進配当で上場来22期連続増配、来期23期目へ

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 43.5→44円(+0.5円)、来期44.5円予想(+0.5円)
✅ 良い点: 累進配当・DOE4.5%目安、22期連続増配、無借金、自己資本85.5%
⚠️ 注意点: 配当性向70.3%→来期予想82.6%、来期は二桁減益予想、ROE6%台

結論: 中間は高進捗、分割後も実質増配を継続

📊 スコア: B 82点
💰 配当: 42→43円(+1円・2026年8月1日付1:2の株式分割後ベース。分割前の1株では84→86円相当)
✅ 良い点: 累進的な還元方針、12期連続増配、DOE17.1%、自己資本比率63.0%
⚠️ 注意点: 配当性向73.1%、通期純利益微減予想、のれん14.42億円

結論: 中間は増収減益、80円の下限配当と無借金財務は不変

📊 スコア: B 74点
💰 配当: 80→80円(±0円・4期連続同額へ)、中間40円は決議済(支払開始予定日2026年10月15日)
✅ 良い点: 80円の下限配当、実質無借金、自己資本比率85.1%、営業利益率15%超
⚠️ 注意点: 利回り2.25%、DOE2.8%、営業減益、道路関連91.7%依存

結論: 増収増益だが年間配当は118円据え置き

📊 スコア: C 68点
💰 配当: 118→118円(±0円)、当期(2026/12)予想118円・期末一括
✅ 良い点: 増収増益、自己資本81.4%、実質無借金
⚠️ 注意点: 配当据え置き、利回り3.11%、環境コンサル依存

結論: 配当性向163%から方針下限の70%へ、計画的な半減

📊 スコア: B 72点
💰 配当: 100→50円(△50円)、期末一括・第1四半期時点で修正なし
✅ 良い点: DOE21.6%、営業利益率21.7%、自己資本比率79.2%
⚠️ 注意点: 予想配当性向70.6%、当期予想△50円の減配、広告単価の特需

結論: 表面29円は据え置き、内訳では普通配当を2円引き上げ

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 29→29円(±0円)、内訳は普通23+特別6→普通25+特別4で普通配当は+2円
✅ 良い点: 営業利益率36.6%(通期予想)、DOE 18.9%、自己資本比率87.3%、配当性向60%以上の目標明示
⚠️ 注意点: 配当性向69.2%、営業利益△6.4%、純利益は売却益依存、営業CFのブレ

結論: M&A取り込みで大幅増収、中間営業益は微減

📊 スコア: B 72点
💰 配当: 63→64円(+1円)、中間32円は決議済
✅ 良い点: 12期連続増配、DOE7.5%、総還元性向50%目標、ROE予想17.3%
⚠️ 注意点: 中間営業減益、自己資本比率46.9%、のれん92.44億円

結論: 配当予想を年100円へ増額修正、Q1は増収大幅増益。

📊 スコア: C 67点
💰 配当: 85→100円予想(+15円・2026-08-06に90円予想から増額修正)
✅ 良い点: 自己資本比率76.4%、営業利益率14.9%予想、配当予想100円へ増額修正
⚠️ 注意点: 配当性向38.0%へ上昇、2023/3期に減配履歴、前年同期は低ベース