その他金融業

結論: 第1四半期は過去最高益、性向32%以上の還元目標を確認

📊 スコア: C 61点
💰 配当: 158→172円予想(+14円)、14期連続増配のあと15期目へ
✅ 良い点: 14期連続増配、配当性向32.3%、第1四半期は過去最高益
⚠️ 注意点: 契約実行高△10.1%、ネット有利子負債2.9兆円、営業CFは赤字続き

結論: 配当2.1倍、性向100%化で採点は反落

📊 スコア: A 86点
💰 配当: 40→84円(+44円)、2027年3月期予想(中間42+期末42)
✅ 良い点: 累進配当継続、利回り4.52%、実質無借金、高収益
⚠️ 注意点: 配当性向100.2%、増収率の鈍化、内部留保の縮小

結論: 通期大幅減益予想でも200円維持、性向89.5%へ

📊 スコア: E 39点
💰 配当: 200→200円(±0円)、2027年3月期予想ベース
✅ 良い点: 利回り5.34%、DOE3.0%目標、200円下限明示
⚠️ 注意点: 通期営業△46.1%予想、性向89.5%、自己資本比率7.9%

結論: 配当基準を調整後利益へ変更、下限156.10円は維持

📊 スコア: B 72点
💰 配当: 156.10→187.36円(+31.26円)、2027年3月期予想ベース
✅ 良い点: 下限156.10円の新方針、3期連続増配、営業利益+11.7%
⚠️ 注意点: キオクシア損益の変動、期末配当は未定、利回り2.88%

結論: 増収と経常増益で、当期の+3円増配予想を据え置き。

📊 スコア: A 87点
💰 配当: 120→123円予想(+3円)、14期目の増配へ
✅ 良い点: 13期連続増配、配当性向50%の明示、通期予想の営業利益率69.3%、自己資本比率49.2%
⚠️ 注意点: 営業利益は横ばい、代位弁済金額+12.6%、経常利益は組替後ベースの比較

結論: Q1は二桁増収増益、当期も増配予想を据え置き

📊 スコア: A 85点
💰 配当: 38→49.50円予想(+11.5円、創業20周年記念配当1円が剥落し普通配当ベースでは37.00→49.50円で+12.5円)
✅ 良い点: 10期目の増配予想、実質無借金、営業利益率22%
⚠️ 注意点: 予想配当性向60.2%、貸倒引当金の積み増し、賃貸着工の調整局面