保険業

結論: 増益の主因は運用、通期は減益予想を据え置き

📊 スコア: C 66点
💰 配当: 150→200円予想(+50円)、13期目の連続増配へ
✅ 良い点: 12期連続増配、配当性向36.4%、持分比率28.1%、任意レビュー取得
⚠️ 注意点: 通期は減益予想、増益は運用寄り、方針の数値明示が弱い、包括利益は減少

結論: IFRSベースでも増配継続・引受採算は改善

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 160→170円予想(+10円)、14期目の連続増配へ
✅ 良い点: 累進配当、13期連続増配、持分比率22.1%、海外伸長
⚠️ 注意点: 通期は減益予想、ネットキャッシュ縮小、金融損益依存

結論: 海外保険が牽引しIFRS初年度も増配継続

📊 スコア: B 79点
💰 配当: 218→245円予想(+27円)、会社開示で15期連続の増配
✅ 良い点: 増配継続、DOE5.5%、持分比率24.3%、海外伸長
⚠️ 注意点: 本業コア微減、運用要因主導、会計基準変更で指標変動