ゴム製品

結論: 構造改革効果で増収増益・実質連続増配を継続

📊 スコア: C 68点
💰 配当: 115→125円(分割調整後・+10円)、FY2026予想ベース
✅ 良い点: 実質連続増配、構造改革効果、自己資本65%、自社株消却
⚠️ 注意点: ネットデット、ROE9%台、米州停滞、利回り3%台

結論: 本業は減益局面ながら6期連続増配を継続

📊 スコア: B 82点
💰 配当: 130→135円(+5円・2026年12月期予想)、2025年に80周年記念配当5円含み普通配当ベースは125→135円(+10円)
✅ 良い点: 累進配当方針、6期連続増配、自己資本比率72.5%、営業利益率15%
⚠️ 注意点: 営業減益、北米トレードダウン、通期も減益予想

結論: Q1増収増益・今期190円増配予想で利回り4.5%水準

📊 スコア: B 82点
💰 配当: 176→176円(±0円)、今期190円予想(+14円)
✅ 良い点: 自己資本70%、ネットキャッシュ厚、利回り4.5%
⚠️ 注意点: ROE 9%台、通期保守的、為替・関税リスク

結論: 累進配当宣言で還元方針が確立、SHIFT2030フェーズ2 で B帯入り。

📊 スコア: B 70点
💰 配当: 140→160円(+20円、普通配当ベース135→160で+25円)、来期170円予想(+10円)
✅ 良い点: 累進配当宣言(IR明示)、DOE2.5%目標、5期連続増配、自己資本比率85.6%
⚠️ 注意点: ROE 8.5%、営業利益率 6.4%、利回り 2.86%