その他金融業

結論: 調整後利益で中間113.56円、年187.36円予想は維持

📊 スコア: B 72点
💰 配当: 156.10→187.36円予想(+31.26円)、中間113.56円を決定・期末の予想額は記載なし(年間予想は修正なし)
✅ 良い点: 中間配当+21.1%、営業利益+3.9%、株主資本比率32.6%
⚠️ 注意点: 純利益の6割強が非現金の損益、期末配当の額は未記載、算定方式は2027年3月期向け

結論: 年123円予想を据え置き、上限80億円の自社株買いを決議

📊 スコア: A 86点
💰 配当: 120→123円予想(+3円)、中間50円は確定・14期目の増配へ
✅ 良い点: 13期連続増配、配当性向50%の明示、与信関連費用△12.9%、自己資本比率49.6%
⚠️ 注意点: 営業利益は横ばい、営業費用+8.1%、ABL貸付・RMBS残高の減少

結論: 上期で通期営業益予想を超過、年200円は維持

📊 スコア: E 39点
💰 配当: 200→200円予想(±0円)、中間100円は確定・期末100円の予想は修正なし
✅ 良い点: 200円以上の下限方針、DOE3.0%目安、海外事業の黒字転換
⚠️ 注意点: 金融費用+30.7%、予想配当性向89.6%、自己資本比率8.2%

結論: 上期が計画を上回り、配当予想を年53円へ引き上げ

📊 スコア: A 91点
💰 配当: 38→53円予想(+15円、創業20周年記念配当1円が剥落し普通配当ベースでは37→53円で+16円)
✅ 良い点: 10期目の増配予想、借入金ゼロ、営業利益率22%、ROE23%
⚠️ 注意点: 予想配当性向60.5%、立替金と貸倒引当金の増加、中計の最終年度

結論: 減益の大半は前年の一過性、年51円の増配計画は維持

📊 スコア: C 64点
💰 配当: 46→51円予想(+5円)、第1四半期時点で修正なし・会社開示で28期目の増配計画
✅ 良い点: 27期連続増配、予想配当性向45.7%、配当性向45%以上の目標、DOE3.5%
⚠️ 注意点: 純利益△44.8%、営業CFは直近5期で3期赤字、自己資本比率15.1%

結論: 第1四半期は過去最高益、性向32%以上の還元目標を確認

📊 スコア: C 61点
💰 配当: 158→172円予想(+14円)、14期連続増配のあと15期目へ
✅ 良い点: 14期連続増配、配当性向32.3%、第1四半期は過去最高益
⚠️ 注意点: 契約実行高△10.1%、ネット有利子負債2.9兆円、営業CFは赤字続き

結論: 配当2.1倍、性向100%化で採点は反落

📊 スコア: A 86点
💰 配当: 40→84円(+44円)、2027年3月期予想(中間42+期末42)
✅ 良い点: 累進配当継続、実質無借金、高収益
⚠️ 注意点: 配当性向100.2%、増収率の鈍化、内部留保の縮小