その他金融業

結論: 高成長と連続増配を両立する総合保証のA級銘柄

📊 スコア: A 91点
💰 配当: 25→38円(+13円)、来期49.5円(+11.5円増配予想)
✅ 良い点: 7期連続増配、高ROE23%、実質無借金
⚠️ 注意点: 実績利回り3.6%、営業CF変動、PBR2.9倍

結論: 営業利益△20.7%・10円増配で配当性向52.6%へ上昇

📊 スコア: D 51点
💰 配当: 190→200円(+10円)、来期200円予想(±0円)
✅ 良い点: DOE目標、200円下限明示、利回り5.3%
⚠️ 注意点: 営業△20.7%、自己資本7.9%、MUFG希薄化

結論: 欧州再エネ債権の貸倒で大幅減益も、分割考慮で6期連続増配を維持。

📊 スコア: D 52点
💰 配当: 分割後151.67→158円、来期172円予想
✅ 良い点: 6期連続増配、特殊損失下でも増配維持、来期も+14円増配計画
⚠️ 注意点: 営業利益 △37.4%、純利益 △52.4%、ファイナンスセグメント利益 △95.7%

結論: 下限保証付き配当方針と分散セグメントで配当の予見性は高水準

📊 スコア: B 73点
💰 配当: 120.01→156.10円(+36.09円)、来期187.36円予想(+31.26円)
✅ 良い点: 下限保証付き配当方針、3期連続増配、Greenko売却益取り込み
⚠️ 注意点: 一過性益依存、利回り2.61%、米国基準で直接比較に制約

結論: 配当性向50%目標到達+保証残高21.4兆円のストック蓄積期にあるA級銘柄。

📊 スコア: A 87点
💰 配当: 分割後106→120円(+14円)、来期予想123円(+3円・配当性向50%維持)
✅ 良い点: 7期連続増配相当、配当性向50%明文化、自己株取得69億円(2026/3期)+翌期も69億円計画、営業利益率70.4%
⚠️ 注意点: 営業利益微減(△1.4%)、与信関連費用 +35.5%、経常に一過性利益1,193百万円含む、来期増配ペース鈍化