2027年2月期 Q2

【竹内製作所(6432)】配当B(81点)・14期連続増配 — 2027年2月期 中間期 機械

【竹内製作所(6432)】配当B(81点)・14期連続増配 — 2027年2月期 中間期

結論: 関税還付で上方修正、年245円へ増配予想

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 210→245円予想(+35円)、中間110円は確定・期末予想を110→135円へ引き上げ
✅ 良い点: 増配幅拡大、自己資本比率83.9%、ROE16%台、実質無借金
⚠️ 注意点: 増益は関税還付が中心、中間期の営業CF赤字
2026.10.14
機械
【中本パックス(7811)】配当C(60点) — 2027年2月期 中間期 その他製品

【中本パックス(7811)】配当C(60点) — 2027年2月期 中間期

結論: 中間期は過去最高益、年82円へ+11円増配

📊 スコア: C 60点
💰 配当: 71→82円予想(+11円)、中間41円は確定・期末41円予想(9月14日に74円予想から増額)
✅ 良い点: 中間期で過去最高益、予想配当性向28.3%、2期連続増配
⚠️ 注意点: ネットキャッシュ△4.07億円、下期の受注反動
2026.10.14
その他製品
【マルゼン(5982)】配当B(74点) — 2027年2月期 中間期 金属製品

【マルゼン(5982)】配当B(74点) — 2027年2月期 中間期

結論: 上期は2桁営業増益、配当は年125円を維持

📊 スコア: B 74点
💰 配当: 125→125円予想(±0円、中間60円は確定・期末65円予想)
✅ 良い点: 実質無借金、自己資本比率71.7%、上期の営業利益進捗55.0%
⚠️ 注意点: ROE9.97%、今期は増配予想なし
2026.10.10
金属製品
【エーアイテイー(9381)】配当B(74点) — 2027年2月期 中間期 倉庫・運輸関連業

【エーアイテイー(9381)】配当B(74点) — 2027年2月期 中間期

結論: 営業益2桁増で上期計画超え、110円予想を維持

📊 スコア: B 74点
💰 配当: 100→110円予想(+10円)、中間55円は確定・期末55円予想・修正なし
✅ 良い点: 営業益+10.9%、DOE11.9%、ROE16%台、実質無借金
⚠️ 注意点: 配当性向76.2%、取扱数量は前年並み、為替差損
2026.10.10
倉庫・運輸関連業
【サンエー(2659)】配当C(68点)・DOE4〜5%目標明示 — 2027年2月期 中間期 小売業

【サンエー(2659)】配当C(68点)・DOE4〜5%目標明示 — 2027年2月期 中間期

結論: 上期は営業2桁増益、厚い現金を還元と投資に回す

📊 スコア: C 68点
💰 配当: 125→110円予想(表面△15円=株式公開25周年記念配当25円の剥落・普通配当ベース100→110円で+10円)、期末一括配当のため中間配当なし
✅ 良い点: 14期連続増配、DOE4〜5%目安の還元方針、自己資本比率74.6%、実質無借金
⚠️ 注意点: 予想性向61.7%、上期の営業CFマイナス、旧盆の時期ずれ
2026.10.07
小売業
【和田興産(8931)】配当C(57点) — 2027年2月期 中間期 不動産業

【和田興産(8931)】配当C(57点) — 2027年2月期 中間期

結論: 分譲の採算悪化と金利増で減益、67円の減配予想は据え置き

📊 スコア: C 57点
💰 配当: 72→67円(△5円、中間35→32円は確定・期末37→35円は予想)
✅ 良い点: 上期は計画超過、契約済未引渡の厚み、配当性向35.0%
⚠️ 注意点: 減配予想、支払利息の増加、ネットデット、営業CFマイナス
2026.10.03
不動産業
【あさひ(3333)】配当C(67点)・性向35%目標 — 2027年2月期 中間期 小売業

【あさひ(3333)】配当C(67点)・性向35%目標 — 2027年2月期 中間期

結論: 上期は二桁減益も年50円予想を据え置き、無借金は不変

📊 スコア: C 67点
💰 配当: 50→50円(±0円・当期予想を据え置き)、中間25円は予定どおり実施
✅ 良い点: 自己資本比率73.5%、有利子負債ゼロ、減配なし、配当予想の修正なし
⚠️ 注意点: 営業利益率4.98%、上期二桁減益、販管費増、下期の回復が前提
2026.09.26
小売業