建設業

結論: 売上+17.4%・営業益+22.5%で増配継続、DOE 4.0→4.5%目途で還元方針強化。

📊 スコア: D 54点
💰 配当: 63→68円(+5円)、来期80円予想(+12円)
✅ 良い点: DOE 4.0→4.5%目途、自己資本比率 49.5%、二桁増収増益
⚠️ 注意点: 配当利回り 2.33%、ROE 9.4%、過去配当履歴の連続性に注意

結論: 4期連続増配・利回り4.2%・自己資本比率59%まで改善

📊 スコア: B 82点
💰 配当: 87→100円(+13円)、来期100円維持予想(配当性向38.9%)
✅ 良い点: 4期連続増配、DOE4.0%、ネットキャッシュ厚
⚠️ 注意点: 来期営業益△19.3%、営業CF△85.0%、受注残△19.9%

結論: 戸建・商業施設牽引で過去最高益、来期は中東情勢で営業△34.9%予想。

📊 スコア: B 71点
💰 配当: 150→175円(+25円、70周年記念10円含む、普通配当ベース+15円)、来期分割前換算176円相当
✅ 良い点: 5期連続増配、戸建営業利益 +123.0%、第7次中計目標1年前倒し達成
⚠️ 注意点: マンション営業利益 △45.1%、営業CF △55.0%、来期営業利益 △34.9%

結論: 10期連続増配と総還元性向70%目安が支柱、利回り低水準でC上位。

📊 スコア: C 61点
💰 配当: 115→130円、来期135円予想
✅ 良い点: 10期連続増配、総還元性向70%目安、自己資本比率 70.7%
⚠️ 注意点: 配当利回り 2.29%、ROE 9.4%、サンコム-G 営業益 △47.1%

結論: 無借金経営とDOE 8.8%が支柱、配当性向60%帯への天井感が残る。

📊 スコア: B 75点
💰 配当: 分割後43.875→45.5円、来期予想は通期発表時点
✅ 良い点: 6期連続増配、自己資本比率 83.3%、有利子負債ゼロ
⚠️ 注意点: 受注残高 △11.2%、配当性向60.3%、ROE 14.3%

📈 売上 △9.0%(国内外大口工事減)・営業利益 △27.7%・経常利益 △26.1%・純利益 △35.0%(減損損失2,880百万円計上)
💰 配当 60→65円(+5円増配・減益下でも増配維持・配当性向55.6%)
🔮 来期予想 65円(配当維持・配当性向53.3%(会社公表)・営業利益△8.8%予想で大型工事の谷間継続見通し)

📈 売上 +7.7%(受注高+23.4%)・営業利益 +29.6%(営業利益率25.5%・建設業界トップクラス)
💰 配当総額 19.49億→25.74億(+32.1%)(2回連続株式分割反映後)・配当性向30.2%維持
🔮 来期予想 56円(分割後・前期40円から+16円増配)= 分割前換算224円相当(2026/3期160円から+64円増配)・営業利益+5.7%・ROE 19.6%

結論: 米国住宅統合で5期連続最高益、来期は米国金利・為替を保守的織り込み。

📊 スコア: B 70点
💰 配当: 135→144円(+9円、14期連続増配)、来期予想145円(+1円、15期連続増配へ)
✅ 良い点: 14期連続増配、配当下限110→145円引上げ、自己資本比率 +1.9pt
⚠️ 注意点: 来期経常 △4.2%、棚卸資産3兆円超、米国依存度上昇