機械

結論: Q1は増益だが通期は減益計画、配当性向が跳ねる。

📊 スコア: C 64点
💰 配当: 87→93円(+6円、うち創業100周年記念配当5円、実質普通配当ベース88円で+1円)
✅ 良い点: 87円下限の累進配当、DOE7.27%、自己資本比率66.6%
⚠️ 注意点: 通期予想の配当性向87.6%、通期は減益計画、記念配当5円の剥落

結論: 増収増益で通期予想は据え置き、年92円へ増配予想

📊 スコア: B 70点
💰 配当: 77→92円予想(+15円、記念配当10円含む、普通配当ベース+5円)
✅ 良い点: 営業利益+28.2%、自己資本73.4%、5期連続増配
⚠️ 注意点: 予想利回り1.50%、記念配当10円は当期限り、主力1製品に集中

結論: Q1は3割営業減益も通期増益予想と配当50円は不変

📊 スコア: B 79点
💰 配当: 50→50円予想(±0円・中間20+期末30・修正なし)
✅ 良い点: DOE3.5%下限、受注残高が過去最高水準、自己資本比率68.9%
⚠️ 注意点: 営業利益△29.1%、中国の構造的停滞、ネットキャッシュ比10%割れ

結論: 横ばい売上でも増益、実質普通配当は5割増

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 50→75円予想(+25円・実質普通配当ベース・分割後)
✅ 良い点: 自己資本比率67.2%、DOE5.8%、ネットキャッシュ+173億円、売上総利益率改善
⚠️ 注意点: 利回り2.96%、ROE低下、政策保有株の比重、受注は事業間でばらつき

結論: Q1は減益発進だが計画は想定線、配当180円を据え置き。

📊 スコア: B 77点
💰 配当: 180→180円(±0円)、2027年3月期は据え置き予想
✅ 良い点: DOE9.2%、利回り4.6%、実質6期連続増配、自己資本比率70.6%
⚠️ 注意点: Q1は営業減益、予想配当性向70.8%、Q1進捗の低さ

結論: 関税・運賃で営業減益も増配維持、財務は盤石

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 210→220円(+10円)、中間配当を新設(中間110+期末110)
✅ 良い点: 実質無借金、14期連続増配、受注残ほぼ倍増、営業利益率17.6%
⚠️ 注意点: 米国関税で営業△9.3%、利回り3.1%、為替依存大

結論: 踊り場決算でも7期連続増配・大型自社株買いの厚い還元

📊 スコア: B 79点
💰 配当: 55→60円(+5円)、来期65円予想(+5円)
✅ 良い点: 7期連続増配、性向60%基準、自己資本81%、実質無借金
⚠️ 注意点: ROE8%台、営業CFのブレ、特装車の反動減

結論: 本業増収増益で大幅増配・財務は無借金級の堅実体質

📊 スコア: B 75点
💰 配当: 27→35円(+8円)、来期36円予想(+1円)
✅ 良い点: 大幅増配、自己資本比率86%、ネットキャッシュ厚い、性向30%目標
⚠️ 注意点: 経常の質、ROE8.4%、来期減益予想、DOE2.4%

結論: Q1好発進と為替追い風で増配継続、利回りは控えめ

📊 スコア: C 65点
💰 配当: 90→110円(+20円)、来期予想は次期未開示
✅ 良い点: 増配継続、配当性向30%目安、自己資本厚い
⚠️ 注意点: 利回り控えめ、ネットキャッシュ赤、営業CF2022赤字

結論: 半導体回復で増益、来期188円へ大幅増配計画。

📊 スコア: C 66点
💰 配当: 125→130円(+5円)、来期188円予想(+58円)
✅ 良い点: 高自己資本比率、高営業利益率、来期大幅増配
⚠️ 注意点: 低利回り、過去減配履歴、半導体サイクル依存