建設業

結論: 第1四半期は営業減益と受注残減、増配予想は修正なし

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 45.75→46.5円予想(+0.75円・前期は分割後換算)、第1四半期時点で修正なし
✅ 良い点: 11期目の増配予想を維持、自己資本比率86.0%、無借金
⚠️ 注意点: 営業利益△17.3%、受注残高△13.5%、売上総利益率△2.5pt

結論: 中間は増収増益、配当100円据置、現金減で3点減。

📊 スコア: C 67点
💰 配当: 100→100円予想(±0円・期末一括据置)
✅ 良い点: 受注高+14.8%、自己資本比率62.7%、性向35〜40%目安
⚠️ 注意点: 通期営業益△19.3%計画、受注残△10.7%、営業CF変動大

結論: 営業益+50.6%、中間40円を決定し年80円予想を維持。

📊 スコア: C 69点
💰 配当: 68→80円(+12円)、中間40円を決定・配当予想は修正なし
✅ 良い点: 営業利益+50.6%、自己資本比率54.4%、14期連続増配
⚠️ 注意点: ネットキャッシュ△606億円、システムソリューションの受注減、下期は減収減益の計画

結論: 利益予想を上方修正、配当は年135円の計画を維持

📊 スコア: B 72点
💰 配当: 130→135円(+5円)、中間65円を実施・配当予想は修正なし
✅ 良い点: 12期連続増配、自己資本比率71.7%、受注高+11.0%
⚠️ 注意点: 純利益予想に投資有価証券売却益、ROEは帯境界すれすれ、NTTグループへの依存

結論: 中間営業益+9.9%、中間20円を決定し年56円予想を維持

📊 スコア: B 80点
💰 配当: 40→56円(+16円・株式分割考慮後ベース)、中間20円を決定し4期連続増配から5期目へ
✅ 良い点: 受注高と繰越工事高の積み上がり、営業利益率24.3%予想、自己資本比率81.3%
⚠️ 注意点: 7〜9月単独は営業減益、2022年3月期の減配履歴、売上の第4四半期集中

結論: 上期は減収減益、年65円とDOE4%目標は維持

📊 スコア: B 77点
💰 配当: 65→65円予想(±0円)、中間25円を実施・期末40円予想で修正なし
✅ 良い点: 実質無借金、DOE4%目標明示、自己資本比率81.9%、受注残の積み上がり
⚠️ 注意点: 予想配当性向53.3%、方針レンジ超過、建設工事事業の粗利率低下

結論: 減収でも増益、通期純利益は上方修正

📊 スコア: C 69点
💰 配当: 144→145円(+1円・15期連続増配へ)、中間72円は確定・期末予想73円
✅ 良い点: 営業益+16.0%、自己資本比率44.0%、14期連続増配
⚠️ 注意点: 国際事業 営業益△93.2%、売上予想を下方修正、有利子負債1兆8,823億円

結論: Q1営業益△19.0%、通期98円で4期目の増配予想

📊 スコア: A 86点
💰 配当: 82→98円(+16円)、3期連続増配から4期目へ
✅ 良い点: 通期営業利益率15.7%、DOE5.2%、自己資本比率69.0%、受注+26.4%
⚠️ 注意点: 全社費用が1.9倍、管工機材の営業損失が継続、営業CFの振れ

結論: Q1営業益+12.7%、当期85円で4期目の増配予想

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 83.33→85円(+1.67円・分割後換算ベース)、3期連続増配から4期目へ(実質普通配当ベース)
✅ 良い点: DOE9.1%、受注+127.4%、実質無借金
⚠️ 注意点: 利回り、2022年に営業CF赤字、純利益△4.6%

結論: 中間増配で年80円へ、実質無借金が支え

📊 スコア: B 77点
💰 配当: 67→80円予想(+13円、7月末に中間配当を38→41円へ増額修正)
✅ 良い点: 実質無借金、中間増配、受注の伸び
⚠️ 注意点: 予想利回り、方針の数値目標なし、開発事業の減益