情報・通信業

結論: 高利回り・無借金維持も、減益と減配予想で警戒。

📊 スコア: C 67点
💰 配当: 60→52円(△8円)予想、利回り約4.2%
✅ 良い点: 自己資本比率76.1%、実質無借金、利回り4%超
⚠️ 注意点: 営業利益 △35.9%、純利益 △36.4%、当期DPS予想 △8円

結論: 主要取引先案件終了で減益も、10期連続増配・無借金・利回り5.8%。

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 60→70円(+10円)、来期70円維持予想
✅ 良い点: DOE 14.5%、自己資本比率90.5%、実質無借金、10期連続増配
⚠️ 注意点: 主要顧客取引終了で売上△12.4%、純利益△37.9%、配当性向85.4%

結論: 2026年5月累進配当導入決議+実質無借金・利回り4%超で配当維持力 B 水準へ。

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 24.5→25円(+0.5円)、来期25円維持予想・累進配当方針 採用
✅ 良い点: 累進配当導入(2026/5/13決議)、自己資本比率90.3%、6期連続増配
⚠️ 注意点: 営業利益 △23.6%、純利益 △26.2%、営業CF △22.2%

結論: 全項目過去最高、財務24/25でA級プロファイル。

📊 スコア: B 83点
💰 配当: 27→33円(+22.2%)、来期34円予想
✅ 良い点: ROE 17.5%、DOE 7.0%、実質無借金、5期連続増配
⚠️ 注意点: 配当利回り3.32%、累進・DOE目標は未公表、純利益+13%に特益含む

📈 売上 +5.8%・営業利益 +11.8%・純利益 +16.8%(全段階増収増益)
💰 配当 125→135円(+10円増配・期末を65円→75円に上方修正・実質普通配当ベースで減配履歴なし)
🔮 来期予想 140円(+5円増配・配当性向53.8%・コロナ期も実質維持の還元継続)

結論: 15期連続増配も、NTTデータ完全子会社化で財務体質一時悪化。

📊 スコア: C 68点
💰 配当: 5.20→5.30円、来期5.40円予想
✅ 良い点: 15期連続増配、累進的増配パターン、営業収益過去最高、コロナ期も増配維持
⚠️ 注意点: 株主資本比率 △13.2pt、営業CF △37.2%、来期純利益 △5.5%予想

結論: 中計2年前倒し達成・DOE 10.4%・ROE 18.4%・無借金経営で4軸高得点、配当性向56.3%で減点。

📊 スコア: B 78点
💰 配当: 87→96円(+9円)、来期97円予想
✅ 良い点: 5期連続増配、過去最高更新、DOE 10.4%、ROE 18.4%、無借金経営
⚠️ 注意点: 配当性向56.3%は成長IT・SIer中央値25%基準で+31.3pt超過、累進配当宣言は未到達

結論: 自己資本比率82.2%と高いが、手元現金は時価総額比1%台。

📊 スコア: B 78点
💰 配当: 124→134円(分割前換算)、来期140円予想
✅ 良い点: 7期連続増配、自己資本比率82.2%、ローカル独占、三段構え還元
⚠️ 注意点: 配当利回り 2.19%、累進宣言なし、ROE 13.5%、株式分割で表記混在

結論: 配当性向40→50%引き上げ実行・DOE 8.1%・連続増配でB上位

📊 スコア: B 82点
💰 配当: 42→64円(+22円)、来期70円予想(+6円)
✅ 良い点: 配当性向50%引き上げ、自己株15億取得、DX+99.1%、ROE16.4%
⚠️ 注意点: 配当性向49.3%、金融△7.7%/製造△9.0%、累進方針非明示

結論: 財務満点+普通配当ベース継続増配+利回り4.5%超でA帯到達。

📊 スコア: B 80点
💰 配当: 40→46円(+6円)、来期46円維持予想
✅ 良い点: 配当性向50%目安方針、無借金経営、DOE 6.5%
⚠️ 注意点: 営業利益率 8.4%、純利益+24%は投資有価証券売却益主因、エンハンス事業△16.4%