2026-3Q4

【山田コンサルティンググループ(4792)】配当B(82点)・累進配当方針・利回り4.67% — 2026年3月期 サービス業

【山田コンサルティンググループ(4792)】配当B(82点)・累進配当方針・利回り4.67% — 2026年3月期

結論: 累進配当宣言下で77円維持、本業悪化を投資事業で一部下支え。

📊 スコア: B 82点
💰 配当: 77→77円(+0円)、来期77円維持予想
✅ 良い点: 累進配当宣言、DOE 7.7%、ROE 15.2%、利回り4.67%
⚠️ 注意点: コンサル本業 営業利益 △18.6%、自己資本比率 △17.1pt、投資事業偏重で業績の質低下
2026.05.10
サービス業
【明星工業(1976)】配当B(73点)・利回り3.63% — 2026年3月期 建設業

【明星工業(1976)】配当B(73点)・利回り3.63% — 2026年3月期

📈 売上 △9.0%(国内外大口工事減)・営業利益 △27.7%・経常利益 △26.1%・純利益 △35.0%(減損損失2,880百万円計上)
💰 配当 60→65円(+5円増配・減益下でも増配維持・配当性向55.6%)
🔮 来期予想 65円(配当維持・配当性向53.3%(会社公表)・営業利益△8.8%予想で大型工事の谷間継続見通し)
2026.05.10
建設業
【ニッコンホールディングス(9072)】配当C(68点)・DOE6%目標明示・利回り1.41% — 2026年3月期 陸運業

【ニッコンホールディングス(9072)】配当C(68点)・DOE6%目標明示・利回り1.41% — 2026年3月期

結論: 株主資本配当率4→6%引き上げ宣言、来期+49.3%大幅増配。

📊 スコア: C 68点
💰 配当: 54→75円(+21円)、来期112円予想(+37円)
✅ 良い点: DOE 6%目標、+38.9%増配、全セグメント増収増益
⚠️ 注意点: 利回り 1.41%、営業利益率 8.8%、自己株取得で自己資本比率△1.5pt
2026.05.10
陸運業
【愛知時計電機(7723)】配当B(71点)・利回り3.7%・4期連続増配 — 2026年3月期 精密機器

【愛知時計電機(7723)】配当B(71点)・利回り3.7%・4期連続増配 — 2026年3月期

結論: +50.7%大幅増配・本業好調・特別利益依存に注意。

📊 スコア: B 71点
💰 配当: 75→113円(+38円)、来期120円予想(+7円)
✅ 良い点: 大幅増配、自己資本比率74.8%、不具合費用吸収増益
⚠️ 注意点: 純利益+35.9%は特別利益依存、累進配当宣言なし、来期純益△4.0%
2026.05.09
精密機器
【ニッタ(5186)】配当B(70点)・累進配当方針・利回り2.86% — 2026年3月期 ゴム製品

【ニッタ(5186)】配当B(70点)・累進配当方針・利回り2.86% — 2026年3月期

結論: 累進配当宣言で還元方針が確立、SHIFT2030フェーズ2 で B帯入り。

📊 スコア: B 70点
💰 配当: 140→160円(+20円、普通配当ベース135→160で+25円)、来期170円予想(+10円)
✅ 良い点: 累進配当宣言(IR明示)、DOE2.5%目標、5期連続増配、自己資本比率85.6%
⚠️ 注意点: ROE 8.5%、営業利益率 6.4%、利回り 2.86%
2026.05.09
ゴム製品
【イエローハット(9882)】配当B(71点)・利回り4.2%・7期連続増配 — 2026年3月期 卸売業

【イエローハット(9882)】配当B(71点)・利回り4.2%・7期連続増配 — 2026年3月期

結論: 7期連続増配と高利回り維持、M&A消化中で本業の質に曇り。

📊 スコア: B 71点
💰 配当: 50→62円(+12円・分割後)、来期予想68円(+6円)
✅ 良い点: 7期連続増配、配当利回り4.20%、自社株7%取得+全株消却、自己資本比率59.8%
⚠️ 注意点: 営業利益 △2.4%、自己資本比率 △5.0pt、子会社情報流出可能性
2026.05.09
卸売業
【NSD(9759)】配当B(81点)・利回り3.61%・5期連続増配 — 2026年3月期 情報・通信業

【NSD(9759)】配当B(81点)・利回り3.61%・5期連続増配 — 2026年3月期

結論: 中計2年前倒し達成・DOE 10.4%・ROE 18.4%・無借金経営で4軸高得点、配当性向56.3%で減点。

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 87→96円(+9円)、来期97円予想
✅ 良い点: 5期連続増配、過去最高更新、DOE 10.4%、ROE 18.4%、無借金経営
⚠️ 注意点: 配当性向56.3%は成長IT・SIer中央値25%基準で+31.3pt超過、コロナ期減配履歴
2026.05.09
情報・通信業
【沖縄セルラー電話(9436)】配当B(84点)・利回り2.19%・7期連続増配 — 2026年3月期 情報・通信業

【沖縄セルラー電話(9436)】配当B(84点)・利回り2.19%・7期連続増配 — 2026年3月期

結論: 通信業で異例の高自己資本比率、財務カテゴリ満点で A 上位。

📊 スコア: B 84点
💰 配当: 124→134円(分割前換算)、来期140円予想
✅ 良い点: 7期連続増配、自己資本比率82.2%、ローカル独占、三段構え還元
⚠️ 注意点: 配当利回り 2.19%、累進宣言なし、ROE 13.5%、株式分割で表記混在
2026.05.09
情報・通信業
【オカムラ(7994)】配当B(84点)・累進配当方針・利回り4.53% — 2026年3月期 その他製品

【オカムラ(7994)】配当B(84点)・累進配当方針・利回り4.53% — 2026年3月期

結論: 過去最高益・中計2028で累進配当を新規宣言し還元強化

📊 スコア: B 84点
💰 配当: 94→104円(+10円・記念配当7円含む)、来期105円予想(+1円)
✅ 良い点: 累進配当宣言(中計2028)、5期連続増配、DOE5.0%、利回り4.53%
⚠️ 注意点: 商環境 営業利益△41.6%、物流 損失転落、経常△2.3%
2026.05.09
その他製品
【全国保証(7164)】配当A(87点)・配当性向50%維持・7期連続増配 — 2026年3月期 その他金融業

【全国保証(7164)】配当A(87点)・配当性向50%維持・7期連続増配 — 2026年3月期

結論: 配当性向50%目標到達+保証残高21.4兆円のストック蓄積期にあるA級銘柄。

📊 スコア: A 87点
💰 配当: 分割後106→120円(+14円)、来期予想123円(+3円・配当性向50%維持)
✅ 良い点: 7期連続増配相当、配当性向50%明文化、自己株取得69億円(2026/3期)+翌期も69億円計画、営業利益率70.4%
⚠️ 注意点: 営業利益微減(△1.4%)、与信関連費用 +35.5%、経常に一過性利益1,193百万円含む、来期増配ペース鈍化
2026.05.09
その他金融業
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