情報・通信業

結論: 医療DXのリカーリング堅調、ヘルステック先行投資で減益

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 22→27円(+5円)、来期予想は未公表
✅ 良い点: 還元方針(配当性向50%+DOE8.5%下限)、自己資本81%、営業利益率29%
⚠️ 注意点: Q1営業利益△2.4%、営業CF変動、利回り3.5%

結論: 売上+12.4%・大幅増配でDOE10.7%へ

📊 スコア: B 77点
💰 配当: 50→80円(+30円)、来期80円予想(±0円)
✅ 良い点: 売上2桁増、DOE10.7%、自己資本比率73.6%、連続増配
⚠️ 注意点: 純利益減益、配当性向76.7%、M&A嵩上げ、のれん発生

結論: 減益も4期連続増配・無借金で財務最強クラス

📊 スコア: B 72点
💰 配当: 45→46円(+1円)、来期51円予想(+5円、創立50周年記念配5円含む)
✅ 良い点: 4期連続増配、無借金、自己株消却積極化
⚠️ 注意点: 営業益△13.5%、来期営業益△23.2%、特定顧客依存

結論: 5期連続増配・利益率15.9%も、低利回りと過大有利子負債が重荷。

📊 スコア: C 62点
💰 配当: 661→751円(+90円)、来期780円予想(+29円)
✅ 良い点: 5期連続増配、営業利益率15.9%、ROE14.4%、ストック収益拡大
⚠️ 注意点: 配当利回り 2.01%、ネットキャッシュ △5,486億円、来期純利益 △20.5%予想

結論: 全項目過去最高+実質無借金、利回り4.2%でA(86点)の最高評価プロファイル。

📊 スコア: A 86点
💰 配当: 180→200円(+20円)、来期220円予想(+20円)
✅ 良い点: 営業利益率15.5%、DOE 7.8%、実質無借金、4期連続増配
⚠️ 注意点: 純利益+65.8%に貸倒引当金繰入額の正常化・為替差益含む、配当性向45.1%

結論: 品質対応で減益も増配維持、DOE 10%超で還元水準は高い。

📊 スコア: C 69点
💰 配当: 35→37円(+2円)、来期未公表
✅ 良い点: DOE 10.1%、配当性向50%目安(IR明示)、実質無借金、配当利回り4%超
⚠️ 注意点: 通期予想下方修正、品質対応コスト、配当性向実績68%(目安50%から上振れ)

結論: 高利回り・無借金維持も、減益と減配予想で警戒。

📊 スコア: C 67点
💰 配当: 60→52円(△8円)予想、利回り約4.2%
✅ 良い点: 自己資本比率76.1%、実質無借金、利回り4%超
⚠️ 注意点: 営業利益 △35.9%、純利益 △36.4%、当期DPS予想 △8円

結論: 主要取引先案件終了で減益も、6期連続増配・無借金・利回り5.8%。

📊 スコア: B 76点
💰 配当: 60→70円(+10円)、来期70円維持予想
✅ 良い点: DOE 14.5%、自己資本比率90.5%、実質無借金、6期連続増配
⚠️ 注意点: 主要顧客取引終了で売上△12.4%、純利益△37.9%、配当性向85.4%

結論: 2026年5月累進配当導入決議+実質無借金・利回り4%超で配当維持力 B 水準へ。

📊 スコア: B 81点
💰 配当: 24.5→25円(+0.5円)、来期25円維持予想・累進配当方針 採用
✅ 良い点: 累進配当導入(2026/5/13決議)、自己資本比率90.3%、6期連続増配
⚠️ 注意点: 営業利益 △23.6%、純利益 △26.2%、営業CF △22.2%

📈 売上 +17.6%・営業利益 +37.1%・経常 +37.5%・純利益 +46.8%(全項目大幅増収増益・ROE 33.2% は驚異的水準)
💰 配当 20→41.6円(分割後・+21.6円の大幅増配・11期連続増配・配当性向51.8%)
🔮 来期予想 売上+9.6%・営業利益+7.6%・配当 42円(分割後・+0.4円増配・12期連続増配見込み・配当性向54.5%)